[伊利集团] 59家百亿元级私募“赚钱榜”出炉 前11个月收益率最高超八成 18家不足两成

By | 2020年12月16日

临近年末,私募证券基金进入业绩冲刺阶段。《证券日报》记者从私募排排网处最新获悉,有统计数据的59家百亿元级私募前11个月收益榜单已经出炉,最高收益率达80.61%。私募排排网数据显示,其中,有41家百亿元级私募年内收益率超过20%。

近年来私募间的业绩分化较为明显,尤其是在新晋身百亿元级规模的私募与老牌百亿元级私募之间,分化表现更加突出。优美利投资总经理贺金龙表示,“私募行业向来存在所谓的‘幸存者偏差’,存在业绩分化是必然现象。”

10家私募收益率超50%

《证券日报》记者从榜单中发现,前11个月收益率超过50%的百亿元级私募目前仅剩10家,位居“赚钱榜”的第一梯队。其中,趣时资产以80.61%的收益率暂霸榜单冠军;石锋资产和彤源投资分别以77.60%和75.54%的收益率暂列亚军和季军。另外,在百亿元级私募中,还有1家年内收益率在65%至70之间,6家年内收益率在50%至65%之间。

位居收益榜单第二梯队的百亿元级私募有31家,年内收益率在20%至50%之间。其中,星石投资、迎水投资、伊洛投资、盘京投资、汉和资本和高毅资产等9家私募收益率在40%至50%之间;宁波幻方量化、淡水泉、景林资产、东方港湾、千合资本等10家私募收益率在30%至40%之间;明汯投资、敦和资管、上海大朴资产、进化论资产、礼仁投资等12家私募收益率在20%至30%之间。

另外,18家私募收益率低于20%,处在榜单第三梯队。其中,金锝资产、宁波宁聚、乐瑞资产、凯丰投资、合晟资产、泛海投资、映雪资本、恒宇天泽投资等10家私募收益率更是低于15%。

年内A股市场在上涨的同时呈现出明显的风格分化行情,也导致策略不同的私募基金业绩出现较大分化。格上理财发布的最新数据显示,年内股票策略类私募基金的平均涨幅位居前列。

私募基金业绩分化明显

从九大策略类型私募的整体表现看,多数策略类基金收益率进一步扩大。其中,股票策略、宏观对冲策略、程序化期货策略类基金收益率均超过30%,固收策略类基金的业绩排名比较靠后。值得一提的是,由于策略环境匹配,相关期货近月表现较好,程序化期货策略类基金以近30%的综合收益率排名第四。

《证券日报》记者对相关数据梳理后发现,有数据统计的59家百亿元级私募业绩分化明显,新晋百亿元级私募整体收益率偏强,而老牌百亿元级私募业绩表现相对居中,部分老牌私募的业绩更是相对落后。

格上理财最新数据显示,今年前11个月,有48家完整统计数据的百亿元级私募的平均收益率为35.88%,高于同期私募行业整体及A股大盘表现。其中,有35家百亿元级私募平均收益超过20%。股票策略类私募收益表现优异,量化策略基金业绩排名居前,固收策略私募整体表现分化。例如,以固收策略为主的映雪资本和恒宇天泽投资的年内收益率均为负值。

优美利投资总经理贺金龙向《证券日报》记者表示,私募间向来存在所谓的“幸存者偏差”,存在业绩分化是必然现象。与公募相比,私募在策略和持仓上的多样性和灵活性优势会提前表现出来。

龙赢富泽资产总经理童第轶向《证券日报》记者介绍称,私募间的业绩分化近年来表现更加突出。尤其是今年,A股市场结构性行情明显,阶段性的市场主线明显强于指数平均水平,同期市场的不同行业方向相差较多,导致不同风格、不同偏好的私募业绩结果相差较大,这也更能体现出基金管理人的投研能力。私募机构未来将对综合投研能力提出更高要求,投研深度、覆盖广度、风控水平等方面的能力缺一不可。

展望明年的A股市场行情,方信财富基金经理郝心明对记者表示,对2021年的A股走势,会重点关注资金流动性和相关产业政策导向的影响。当前市场整体估值仍偏高,未来超额收益将更多来自于估值的提升,这就需要有充足的流动性和更多的政策利好予以支持。2021年的A股市场,机会和风险依然是相伴相随的,结构性行情仍然存在,继续看好科技、消费、医疗三大板块。